Proxy

Hola gracias por tu atención. Quisiera saber como funciona el MICROSOFT PROXY. Ya sé lo básico, que sirve para compartir servicios de internet a partir de una conexión a INTENET y repartirla entre una LAN, pero mi pregunta va encaminada a saber para qué sirve el cliente próxy (instalación), por qué se puede navegar sin instalar este cliente en el pc cliente bastando poner en conexiones del explorer la ip y puerto del proxy.
Gracias.