Como asegurar un precio en LME usando futuros

Un suministrador de metal que me vende con un precio indexado a LME, me dice que para eliminar el riesgo de precio en sus operaciones hace lo siguiente:

Compra material al productor

Conforme lo compra, vende futuros en LME al precio de futuros del día

Cuando llega la fecha de entrega del material recompra el futuro.

¿ Me puede alguien explicar cómo funciona esto y de qué modo se asegura el riesgo de precio ?.