Que hacer ante una estafa de la contratación de una obra sin acabar y abonada un 70% y hecho un 10%

Contrate una obra con un albañil mediante un contrato y me fue pidiendo dinero porque me decía que así abarataba costes comprando materiales puertas etc., cuando nos dimos cuenta gracias a uno de sus trabajadores de que no había invertido nada del dinero que le habíamos dado en nuestra obra y que del 70 % que le habíamos dado del total que nos dijo solo había hecho un 10%, y nos dice ahora dice que ya no nos hace nada mas que no tiene dinero y entonces nos firmo como que tenia esa deuda con nosotros y acordamos con el, que el con su trabajo pagaría su deuda ya que el dinero no lo tenia y nosotros seguiríamos comprando el material, pero estuvo tres meses y ahora nos dijo que le había salido trabajo y que no podía ir mas y le dijimos que pagara a un peón y nosotros pagaríamos al albañil y los materiales, y nos dice que ni va a pagar al peón y ni va a ir a trabajar mas, y claro hemos averiguado que ni esta trabajando ni nada, pero no quiere hacernos el trabajo ni devolvernos el dinero, y le dijimos que había firmado una deuda con nosotros y que se había comprometido, y nos dice que si le denunciamos dirá que a firmado bajo amenazas y que el da por terminada la obra, y que ya no nos va hacer nada y no sabemos que hacer ante esta impotencia, que nos aconsejan, gracias.